책소개
환율 부문 베스트셀러를 기록하고 있는 『지금 당장 환율공부 시작하라』의 후속작. 전작이 환율의 기본적인 변동 원리를 쉽게 풀어내며 화제를 모았다면 이 책은 2012년 유럽발 경제위기 이후 세계경제의 흐름을 보여주는 최신 자료를 바탕으로 경제활동 참여자별로 대응전략을 제시하고, 세계 주요 국가의 환율 심층분석을 통해 투자전략을 세울 수 있도록 돕는다. 특히 대한민국 최고의 환율전문가로 알려진 저자가 이 책을 통해 처음으로 새로운 환율 이론을 제시한다. 국제대차 이론, 구매력 평가 이론, 피셔효과와 환율 이론 등 기존의 환율 이론을 실제 세계경제의 움직임에 대입해보고 그 한계를 짚어낸 뒤, 이를 보완할 수 있는 새로운 이론을 개발해낸 것이다.
특히, 책에서는 주식, 부동산, 외환, 채권 등 자산시장별로 환율과의 관계를 이용한 투자 전략을 대폭 강화했다. 세계 각국의 경제성장률, 주가지수, 시장금리 등 다양한 경제지표를 시각화한 그래프와 도표를 통해 세계경제의 흐름을 면밀히 추적하고 환율 변동의 원리를 파헤쳐 본 다음 이를 통해 자산시장별로 구체적인 투자전략을 제시한다. 또한 환율 상승과 하락의 신호를 포착하고 실물경제로 전이되는 경로를 명기함으로써 투자자들이 언제, 어디에 투자를 시작하고 빠져나와야 하는지 그 시점을 결정할 수 있도록 돕는다.
저자소개
한국시장경제연구소 소장. 재무부에서 십여 년을 근무하면서 물가정책, 은행정책, 증권정책, 산업금융정책, 보험정책, 외환 투자신탁제도 개선 등에 관여했다. CJ투자신탁증권에서 투자분석 및 운용기획 팀장으로 근무했으며, 한국은행, 우리은행, 농협, 키움증권 등의 금융권부터 삼성전기, 애경그룹 등 다양한 기업과 사설기관에서 활발한 강의 활동을 펼치고 있다. 한국 최초로 ‘금융자산운용방법’에 대한 특허를 취득하기도 했다.
그는 이론과 실전을 두루 겸비한 대한민국 최고의 환율전문가이다. 2008년 환율이 달러 당 2,000원까지 오를 것이라는 예상이 난무하면서 주가가 폭락할 때, 저자는 한 라디오 시사경제 프로그램에 출연해 인터뷰를 했다. 당시 저자는 전문가들의 예상과는 달리 환율은 환율의 자동조절 기능 때문에 오히려 하락할 것이라고 예상했다. 사람들은 그의 발언에 의문을 가졌으나 시간이 지나자 실제로 환율은 내려갔고, 환율 상승의 수혜를 입은 수출 기업들의 매출액이 늘어나자 주가 또한 오르기 시작했다. 그리고 2009년 3월 환율이 달러 당 1,500원 이상까지 상승했을 때는 엔화표시 예금을 해지하고 주식에 투자할 것을 권했다. 하지만 당시에는 2008년 미국발 경제위기를 사전에 경고하여 유명해진 누리엘 루비니 뉴욕대 교수가 더블딥을 우려하던 시기였다. 그러나 2010년 가을까지 더블딥은 일어나지 않았고 이 말을 믿고 주식을 판 사람들은 큰 손해를 보았다. 『지금 당장 환율공부 시작하라』 시리즈는 이처럼 재테크시장 참여자들이 경제전문가들의 잘못된 경기 전망으로 더 이상 손해 보지 않기를 마음에서 집필되었다.
또한 저자는 이제부터라도 ‘내 돈은 내가 지킨다.’라는 다짐으로 기존 경제학과 정책에 대해 비판적 시각을 갖추길 바라며, ‘실생활에 바로 적용시켜 시대와 환경에 부합하는 경제 실력’을 키울 것을 주문하고 있다. 『당신을 위한 경제학은 없다』에서 저자는 무엇보다도 다른 사람의 재산 형상에 큰 영향을 미치는 경제전문가, 금융전문가, 경제학자, 정부정책 관계자들마저도 잘못된 투자결정 또는 정책 때문에 치명적인 재산상 손해 입는 것을 보고 놀라움을 감추지 못했다. 이들을 비롯해 투자정보에 어두운 ‘투자 약자’에게도 현실 경제를 스스로 꿰뚫어볼 수 있는 통찰과 지침을 주고 있다.
저서로는 《지금 당장 환율공부 시작하라 1, 2》《지금 당장 금리공부 시작하라》《지금 당장 돈의 흐름 공부하라》《지금 당장 원자재공부 시작하라》《환율 천재가 된 홍대리》《화폐전쟁 3.0》《그래도, 달러다》《당신이 몰랐던 경제 지식의 오해와 진실》등이 있다.
목차
제1장 우리는 모두 환율과 밀접한 관계다
01 경제 먹이사슬의 정점에 환율이 있다
02 경제정책 당국자의 한마디에 환율이 춤춘다
03 금융회사의 대출 경쟁이 금융위기를 부른다
04 환율을 제대로 알면 부도 기업도 살릴 수 있다
05 증권전문가도 환율을 모르면 수익은 남의 일이 된다
06 환율을 알면 부동산시장의 승률이 오른다
[특집] 2008에서 2012년으로 외환시장의 변화 따라잡기
제2장 환율은 왜 변동하는가
01 환율경제의 빛과 그림자
02 환율을 이해하는 첫걸음, 기축통화 파헤치기
[특집] 2008년 환율은 왜 급등했을까
03 환율전쟁은 피할 수 없다
04 주가와 환율은 긴밀한 관계다
05 금리가 환율을 결정하지 않는다
06 환율이 상승하면 물가가 오른다
07 적정 환율 수준 및 이용 전략
08 환위험, 어떻게 대비할 것인가
09 선물환 거래로 환위험 극복하기는 어렵다
10 경제주체별 유리한 환율 변동 만들기
제3장 환율은 점점 더 크게 춤출 것이다
01 2000년 이후 환율 변동폭은 깊어만 간다
02 돈의 시장 간 이동으로 환율이 변동한다
[특집] 하우스푸어발 외환시장 불안
03 갚을 수 없는 가계부채가 환율 변동을 키운다
04 정부의 부채가 많으면 통화가치는 추락한다
05 정부의 부동산 정책이 불러올 환율 충격
06 정부의 외환정책이 실패하는 경우
[특집] 환율 등락을 키우는 모럴 해저드
07 기업과 은행은 눈앞의 현실에만 반응한다
08 개인투자자는 왜 실패하는가
09 인터넷을 떠도는 소문에 환율이 들썩인다
10 국제 투기성 자본에게 한국은 매력적인 시장이다
11 신용평가등급이 환율에 끼치는 위력
제4장 환율 변동 깊이 이해하기
01 기존의 환율 이론은 무엇이 잘못되었나
02 환율변동방정식에 따라 환율이 결정된다
03 외화의 수요와 공급에 따른 환율 변동
04 개발도상국의 환율은 경상수지와 관계가 깊다
05 선진국의 환율은 경제성장률과 관계가 깊다
06 미국의 적자와 중국의 흑자에 대한 오해
[특집] 애플 중국에서 획득한 외화는 미국 돈인가, 중국 돈인가?
07 경기가 불황일 때 달러는 강세를 보인다
08 중국경제의 동향과 외환시장의 관계
09 엔/달러 환율과 거시경제지표의 관계
10 통화량과 환율에 대한 오해 바로잡기
[특집] 미국 통화량 급증에도 달러가치가 하락하지 않는 10가지 이유
11 화폐와 실물의 균형방정식으로 환율 변동 읽기
[특집] 환율을 조기에 전망하는 7가지 요인
12 반드시 확인해야 할 5가지 환율 변동 요인
제5장 세계 주요 국가의 환율을 전망한다
01 기축통화 달러의 가치는 어떻게 결정되는가
[특집] 달러 인덱스 가격 결정원리
02 국가 간 양극화가 심각한 유로화
03 블랙스완의 나라 중국의 위안화
04 정부부채 비율이 가장 높은 일본의 엔화
05 유럽경제와 밀접한 관계인 영국 파운드
06 지구 온난화의 수혜를 받은 캐나다 달러
07 원자재 가격에 민감한 호주 달러
08 세계에서 가장 안전한 통화 스위스 프랑
09 환율 영향요소가 다양한 브라질 헤알
10 경기 동향에 민감한 인도 루피
11 경기 동향과 원자재에 민감한 인도네시아 루피아
12 에너지 가격에 춤추는 러시아 루블
[특집] 일본처럼 한국도 외환시장 투자가 늘어날 것이다
제6장 환율 변동을 이용한 투자 전략
01 주식과 부동산투자는 왜 실패하는가
02 환율을 알아야 재테크에 성공한다
03 채권시장과 외환시장 관계 이용하기
04 부동산시장과 외환시장 관계 이용하기
05 금리정책, 어떻게 이용할 것인가
[특집] 은행 대출을 통한 외화예금 전략
06 환율의 경기 자동조절 기능을 이용하는 전략
07 환율결정방정식을 이용하는 전략
08 강세 및 약세 예상 통화를 이용하는 전략
10 환율의 대세 상승과 대세 하락을 이용하는 전략
11 외화자산 포트폴리오 전략
[부록] 2013년 이후 외환시장 전망
